Comment fonctionne le taux d’intérêt minimal BVG à partir de 2027 ?

D’après mon expérience, peu d’assurés lisent exactement à quel taux leur caisse crédite le capital. Or ce chiffre figure sur le relevé de prévoyance et dit souvent plus sur la pension future que le salaire seul. Chez Baeriswyl Beratungen, nous modélisons donc toujours ces changements avec des caisses-modeles.

Qu’a décidé le Conseil fédéral sur le taux minimal BVG ?

Le Conseil fédéral a décidé le 4 novembre 2026 d’augmenter le taux minimal à 2 % à partir du 1er janvier 2027. Jusque-là, il était de 1,25 % depuis 2024. La Commission BVG avait recommandé une hausse à 1,75 % pour 2027, le Conseil fédéral est donc allé au-delà.

Cette hausse est la plus importante depuis l’introduction du BVG. Le Conseil fédéral a justifié la décision par la bonne situation financière des caisses de pension et l’inflation depuis 2022. Le patronat et les assureurs l’ont critiquée, les syndicats l’ont saluée.

Pour quelle partie du capital vieillesse le taux plus élevé s’applique-t-il ?

Le taux minimal ne s’applique qu’à l’obligation. C’est la partie du capital vieillesse sur le salaire assuré jusqu’à 90’720 francs après déduction du coefficient de coordination de 26’460 francs, avec les paliers d’épargne légaux de 7, 10, 15 et 18 pour cent selon l’âge. Tout ce qui dépasse est non obligatoire et c’est la caisse qui fixe le taux.

Celui qui veut savoir combien sa propre caisse paie trouvera la réponse sur le relevé de prévoyance sous « Rendement » ou dans le rapport annuel de la caisse. Exactement là se montre aussi si une caisse traite la partie non obligatoire de la même manière, l’incline ou verse davantage lors des années favorables.

Le taux est la petite molette. La caisse est la grande. Si l’on ne regarde que le taux minimal, on rate le levier qui déplace dix fois plus.

Que signifie le taux minimal à partir de 2027 en francs ?

Chez Baeriswyl Beratungen, nous modélisons ces questions avec trois caisses-modeles. Pour un exemple avec 45 ans, un salaire de 80 000 CHF, une entrée à 25 ans et une retraite à 65 ans, il se dégage avec une caisse qui paie exactement le taux minimal une différence sensible. Le calcul tient compte des contributions et des intérêts composés jusqu’à 65 ans ainsi que d’un taux de conversion de 6,8 pour cent.

C’est perceptible, mais il s’agit d’un calcul-model. Il suppose que le taux reste à 2 % jusqu’à 65 ans et que la caisse ne paie que le minimum. En pratique, ce n’est donc pas seulement le taux légal qui compte, mais aussi ce que fait réellement la caisse du capital.

Pourquoi le choix de la caisse de pension est-il plus important que le taux ?

Contrairement à l’idée que seul le taux minimal compte, la modélisation montre autre chose : la caisse elle-même déplace bien plus. Avec le même employé et la même trajectoire, différentes caisses conduisent à des résultats finaux très différents.

Entre la caisse minimale et une caisse très bonne, il y a environ 280 000 CHF de capital et presque 1 000 CHF de pension par mois. La décision du taux déplace environ 30 000 CHF, la caisse environ 280 000 CHF. Avec un salaire de 100 000 CHF, cela représente plus de 400 000 CHF, avec 120 000 CHF plus de 600 000 CHF.

La caisse moyenne montre aussi autre chose: plus de capital, mais à cause du taux de conversion plus bas de 5,4 %, près de la même pension que le minimum. C’est pourquoi, pour toute question de caisse, la question de pension ou capital est aussi pertinente.

Qu’est-ce que cela signifie pour les employeurs ?

Le taux minimal est une obligation de la caisse, pas de l’employeur. Le choix de la caisse est toutefois affaire d’employeur, et il décide pour chaque employé de centaines de milliers de francs. Faire examiner la solution de caisse permet d’obtenir des réponses indépendamment et sans vente de produit.

• Quel est le niveau du taux de couverture ? Les caisses avec une marge de manœuvre limitée peuvent temporairement abaisser le taux sous le taux minimal lors d’un sous-financement.
• Qu’est-ce qui a été crédité le plus récemment sur la partie non obligatoire ? Là, on voit si la caisse répercute les rendements.
• Quelles frais d’administration supportent les assurés et quels sont les taux des contributions de risque ?

À quoi faut-il faire attention maintenant ?

Questions fréquentes

Deux pour cent de taux minimal est une bonne nouvelle pour tous ceux dont la caisse ne versait jusqu’ici que le minimum. Pour la pension de vieillesse, toutefois, il faut surtout tenir compte de la caisse et de la manière dont on percevra plus tard. Chez Baeriswyl Beratungen, vous pouvez calculer votre situation avec les trois caisses-modeles en deux minutes et ainsi placer le BVG minimum rate 2027 dans le bon contexte.